- 投稿日：2026/01/23
生成AI×財務情報×決算説明資料であなたのビジネスの成功確率を上げる
「企業分析」というと、
専門家がやる難しいもの
投資家向けの話
と思われがちですが、
実は経営者・事業責任者が使っている武器であり
現場の担当者も身につけておくべきスキルです。
私は企業分析を会社員の営業担当時代から
顧客提案のを上げるための実務ツール
として使ってきました。
この記事では、
私の過去の経験と現在のテクノロジーを組み合わせ
• 決算説明資料
• 財務情報
• 生成AI
この3つをどのように活用しているのかをお伝えします。
決算説明資料は「計画書」である
決算説明資料は単なる単なる過去の報告書ではありません。
決算説明資料の本質
• 経営陣が
「これから、どこで、どう勝つか」
を説明する資料
• 数字の背景にある
戦略・優先順位・覚悟 がにじみ出る
つまりこれは
未来に向けた計画書 です。
私が見るポイント
• どの事業に投資すると言っているか
• 何を「課題」と明言しているか
• 曖昧な表現で逃げている部分はどこか
言葉の選び方ひとつで、
その会社の 本気度・現実認識・経営レベル が見えます。
財務資料は「企業の成績表」である
一方で、財務諸表は嘘をつきません。
財務資料の役割
• 経営判断の「結果」がすべて数字で出る
• 頑張っているかどうかではなく
成果が出ているかどうか が分かる
これはまさに企業の成績表 です。
私が見るポイント
• 損益計算書（PL）：
売上・原価・販管費の内訳と推移
• 貸借対照表（BS）：
運転資本（棚卸・売掛・買掛）
• キャッシュフロー計算書（CF）：
営業活動／投資活動／財務活動
• 株主資本利益率（ROE）,投下資本利益率（ROIC）：
収益性指標×効率性指標×安全性指標
ここを見ることで、
「戦略が正しかったのか？」
「無理な成長をしていないか？」
がはっきりします。
具体的な分析手順は別の記事で解説します。
生成AIを使って高速分析する
ここで生成AIを使います。
ポイントは 考えさせる相手として使うこと です。
私の基本的な使い方
1. 決算説明資料を読み込ませる
2. 財務データを整理して渡す
3. 分析したい切り口で問いを投げる
• 計画と実績にズレはあるか？
• 数字から見た最大のリスクは？
• 経営陣の説明で弱い部分はどこか？
生成AIを使うメリット
• 人間なら数時間かかる整理が一瞬
• 感情や思い込みに引っ張られない
• 「自分では見落としがちな視点」を出してくれる
具体的な生成AIの活用手順は別の記事で解説します。
重要なのは、最終判断は必ず人間がすること です。
生成AIは
「優秀な壁打ち相手」
「冷静な分析補助」
として使うのが正解です。
なぜビジネスの成功確率が上がるのか
このやり方の最大の価値は、
勘や勢いで決めなくなること です。
• 計画（決算説明資料）
• 結果（財務情報）
• 客観視点（生成AI）
この3つを揃えることで、
• 失敗パターンに早く気づける
• 無理な投資を避けられる
• 勝ち筋に集中できる
結果として、
ビジネスの成功確率が確実に上がります。
具体的なプロンプト
分析のプロンプト例を紹介します。
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あなたはBtoBクライアントワークに精通した経営・事業分析アナリストです。
以下の条件で、対象の上場企業について徹底的にリサーチしてください。
対象企業
◯◯◯
【前提および目的】
このリサーチは投資判断や株価予測ではなく、
「BtoBの外部支援者（コンサル・DX・業務改善・マーケ支援）が、
その企業を短時間で理解し、提案や改善検討の土俵に立つ」
ための実務向け企業分析に使います。
【必須アウトプット項目】
以下の構成・順番で整理してください。
① 企業の事業構造（実務向け）
- 主な事業セグメント
- 誰に・何を・どうやって提供しているか
- 売上・利益の大まかな構造（細かい数字不要）
② ビジネスモデルの特徴
- ストック / フローの構造
- 強みが生まれる構造的理由
- 継続・解約・切り替えのしやすさ
③ 実務視点で見た「前提条件」
- この企業が成立するために必要な前提
- 内製で強く持っていそうな機能
- 外部支援が入りにくい領域
④ 必ず以下の切り口を盛り込むこと
PL
└直近5年間の売上・売上原価・販管費の推移
└直近5年間の販管費の内訳推移
└直近5年間の平均給与の推移
BS
└直近5年間の棚卸資産回転日数の推移
棚卸資産回転日数=期末棚卸資産残高/売上原価/365日
└直近5年間の売掛金回収日数の推移
売掛金回収日数=期末売掛金残高/売上高/365日
└直近5年間の買掛金回収日数の推移
買掛金回収日数=期末買掛金残高/売上原価/365日
CS
└直近5年間の営業活動によるキャッシュフローが+か-か
└直近5年間の投資活動によるキャッシュフローが+か-か
└直近5年間の財務活動によるキャッシュフローが+か-か
└営業活動によるキャッシュフローの明細に関する考察
例）売上債権の増減に関する経営的な考察
例）仕入債務の増減に関する経営的な考察
直近5年間のデュポン分解によるROE考察
└ROE=純利益/売上高*売上高/総資産*総資産/自己資本
収益性指標/効率性指標/安全性指標
直近5年間のROIC指標による考察
⑤ 現場レベルで想定される課題（推測可だが構造ベースで）
- 組織・業務・情報連携で起きやすい歪み
- 成長フェーズ特有の詰まりやすいポイント
- 属人化・分断・スケール課題
⑥ 外部パートナーが入りうる余地
- 内製では後回しになりやすい領域
- 業務設計・DX・マーケ・PMなどの観点
- 「ここから先は個別設計が必要」と言えるポイント
年間◯億円以上の売り上げが立ちうる外部パートナーの業種を考察する
⑦ 同じ構造を持つ類似企業タイプ
- 同業・近いモデルの企業例
- 規模違いで起きる差分
⑧ 注意点
- 公開情報だけでは断定できない点
- 推測であることを明示すべき論点
【情報ソース】
- IR資料
- 公式サイト
- 採用ページ
- インタビュー・プレスリリース
- 業界構造が分かる公開情報
※ ゴシップ・炎上・噂レベルの話題は不要
※ 定性的で構わないが、必ず「構造・理由」を添えること
【出力トーン】
- 断定しすぎない
- 批評家・評論家にならない
- 外部支援者の実務目線を維持
【最終アウトプット形式】
YouTubeで10〜15分解説できるレベルの、
論点が整理されたテキスト。
まとめ
• 決算説明資料は「未来の計画書」
• 財務資料は「企業の成績表」
• 生成AIは「高速で冷静な分析補助」
この3点を押さえるだけで、
企業分析は一気に 実務レベル になります。
分析は目的ではありません。
より良い意思決定をするための手段 です。
あなたのビジネスを成功させる一助になれば幸いです。
