- 投稿日：2026/04/15
- 更新日：2026/04/15
そもそも「元本保証」とは何か？
元本保証とは、「投資したお金（元本）は減りませんよ」という約束のことです。
確かに聞こえはいいですが、冷静に考えてみると、
投資とはリスクを取ってリターンを得るもの。
「リスクなし・損なし」でリターンが出せる商品は存在しません。
もし本当に元本が保証されて利益も出せるなら、金融機関がそっと自分たちで使うはず。わざわざ、わたしたち一般の個人投資家に売る理由がありません。
では、「元本保証」でも利益が出せる仕組みはどこにあるのか？
答えは「わたしたちが払う高い手数料の中」にあります。
元本保証で儲かるのは誰？
たとえば、下の表の左側の商品があるとします。
100万円を「元本保証商品」に投資した場合、初年度だけで購入手数料3万円＋信託報酬2.5万円＝5.5万円以上が消えます。
元本は保証されるかもしれませんが、手数料に資産が確実に削られていきます。
ぼったくり投資商品の7つの特徴
以下の特徴が当てはまるほど、警戒レベルを上げていく必要があります。
特徴①「元本保証」「絶対に損しない」という言葉がある
投資に「絶対」はありません。元本保証と言っても、その"保証"を維持するためのコストがどこかで必ず発生しています。
また「元本保証」は預金のような法的な保護ではなく、あくまで商品設計上の話。運営会社が破綻すれば保証は意味を持ちません。
特徴②手数料・コストが異常に高い
信託報酬が1%を超えていたら要注意。2〜3%台なら論外です。 信託報酬は毎年、残高に対してかかり続けるコスト。複利の力が手数料に食われ続けます。
優良インデックスファンドの信託報酬は0.1%以下が主流です。
信託報酬1.5%と0.1%の差は、30年間で数百万円の差になることも。
特徴③仕組みが複雑で説明が分かりにくい
「仕組み債」「EB債」「デリバティブ組込型」など、一般人が理解しにくい構造にしているのは意図的です。
自力で理解できない商品には投資しない。これは鉄則です。 複雑にすることで、コストの高さや不利な条件を分かりにくくしています。
特徴④「今だけ」「限定○名様」など緊急性を煽る
焦らせることで、冷静な判断を奪おうとする典型的な手法です。
本当に良い投資商品なら、いつ始めても遅くはありません。
「今日中に決めてください」と言われたら、その場で断って立ち去るのが正解です。
特徴⑤担当者が熱心に勧めてくる
銀行や証券会社の担当者が熱心に勧める商品は、手数料が高いがゆえに担当者のノルマや報酬につながるものが多いです。
良心的なアドバイザーなら、むしろ「この商品はコストが高いのでeMAXIS Slimをどうぞ」と言ってくれるはず。 でも残念ながら、そういう担当者に出会える確率は高くありません。
特徴⑥利回りの説明が曖昧、または非現実的に高い
「年利8〜15%が期待できます」などの説明には注意。 世界株式の長期平均リターンは年5〜7%程度です。
それを大きく超える利回りを謳う商品は、リスクを隠しているか、詐欺的な商品である可能性が高いです。
また「利回り〇〇%相当」「運用実績例」など、確定的でない表現を使って高利回りをほのめかす手口も多いです。
特徴⑦解約に制限がある（ロック期間・高い解約手数料）
「3年間は解約できません」
「解約手数料3%がかかります」
という商品は危険信号。
万一問題が発覚しても逃げられなくなります。 優良な投資信託はいつでも解約でき、解約手数料もゼロが当たり前です。
なぜ優良インデックス投資に"似せて"くるのか？
最近のぼったくり商品は巧妙です。
「分散投資」
「長期運用」
「積立対応」
など、 インデックス投資と同じキーワードを使って宣伝します。
見分けるポイントはシンプルです。
・信託報酬は0.2%以下か？（インデックスファンドの目安）
・購入手数料はゼロか？（ノーロードが基本）
・商品の仕組みを自分で説明できるか？
・いつでも解約できるか？
・誰かに積極的に勧められた商品ではないか？
この5つを確認するだけで、ほとんどのぼったくり商品は避けられます。
まとめ
✅️ ぼったくり投資商品から資産を守るチェックリスト
１）「元本保証」「絶対安全」は要注意
２）信託報酬が1%を超えたら論外、0.2%以下を目安に選ぶ
３）しくみが複雑で説明を聞いても理解できない商品は買わない
４）「今だけ」「限定」で焦らせてくる商品は即断る
５）銀行・証券担当者が熱心に勧めてきたら要注意
６）年利8%超の利回りを謳う商品はリスクを疑う
７）解約に制限がある商品には近づかない
💡 さいごに
インデックス投資でコツコツ積み立てるのが、最も合理的な資産形成の方法。
「シンプルで低コスト、リスクをとって長期で育てる」のが、資産を増やすための王道です。
営業マンが親切、熱心、感じが良い、仕事ができそうと信頼して商品を買うのではなく、商品そのものの良さで買う。
そもそも本当に良い投資商品は営業マンが売らなくても売れるものです☺️
参考）親切、熱心、感じが良い、仕事ができそうな営業マンのイメージです。（あくまでわたしの中のイメージです😅）
