【本要約】『THE WEALTH LADDER 富の階段―資産レベルが上がり続けるシンプルな戦略』

初めまして！シロマサルです。

知ることで、人生はもっと楽しくなる！

「収入は上がっているのに、なぜ資産は増えていかないのか？」

「投資は始めたが、今の自分に合った戦略が分からない」

こうした悩みを、多くの人が抱えている。

今回はニック・マジューリ著『THE WEALTH LADDER 富の階段』2025年発行をつまみ食いします。まさに超、超、要約。おもしろいので興味があれば読んでみましょう。

著者：ニック・マジューリ

Ritholtz Wealth Management社の最高執行責任者兼データサイエンティスト。同社の業務全体を監督し、ビジネスインテリジェンスの観点から有益な分析を行っている。

ウォール・ストリート・ジャーナルやCNBC、ロサンゼルス・タイムズなどに記事を寄稿。緻密なデータに基づくパーソナル・ファイナンス関連の人気ブログ「OfDollarsAndData.com」を執筆している。スタンフォード大学卒（経済学学位）。ニューヨーク市在住。

著書に日本で20万部（全世界46万部）を突破した『JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則』（ダイヤモンド社）がある。

✅ 富は「段階」に応じて伸ばすべきである。

✅ 収入・貯蓄・投資・起業の順番を守ることが最強である。

✅ 人間は非合理である前提で、シンプルな戦略を実行すべきである。

『富の階段』の戦略を基に、資産レベルごとに最適な行動が変わる理由と、
今の自分が何をすべきかを判断する方法を解説する。

本書は「戦略書」であり、自分がどこまでの富の階段を上りたいのかを明確にし、各階段（レベル）での具体的な戦略を紹介している。

どのレベルでも重要なのは、「シンプルなことを正しく行うこと」である。

『THE WEALTH LADDER 富の階段―資産レベルが上がり続けるシンプルな戦略』

画像：Geminiより生成。便利すぎる…。

富の階段は6つ。

レベル1：時給労働で給料日頼りの生活
（全ての支出が重要と感じている）
とにかく借金を無くして仕事をしよう！

レベル2：技能労働で食料品を自由に選ぶ
（スーパーで欲しい食材を買える）
より作業単価UPやスキルアップで稼ぐ力を高めよう！

レベル3：転職・副業・小額投資でレストランを自由に選ぶ
（好きなものが食べられる）
純資産の1%未満しか増加させない機会には時間を割かない。

レベル4：昇進・起業・中規模投資で旅行先を自由に選ぶ
（コストを気にしない旅行ができる）
株式の購入やビジネスを検討せよ！

レベル5：事業拡大・大規模投資で理想の家を購入できる
（俗にいう上流階級）
ビジネスの売却や新しいビジネスを検討せよ！

レベル6：大企業化・大規模投資で他者への影響力を持つ
（企業買収や大規模慈善活動）
資産を守り、お金で買えないモノに注力せよ！

2025年現在の世界の人口約82億人に対して…。

レベル1（資産1万ドル未満：約150万円）は世界に約15億人以上。

レベル2（資産10万ドル未満：約1500万円）は世界に約16億人。

レベル3は約6億人、４は5400万人、５は400万人…と減っていき…。

レベル6（1億ドル以上：約1.5兆円）は世界に3万人しかいない。

実際は資産（現金・車両・住宅・年金・不動産・投資商品・事業など）をほぼ持っていない。

または、実際は借金でマイナスのレベル0もいるのだ。

重要なのは、現在のレベルより一段階下の生活をすることである。
（レベル1はとにかくレベル2を目指すしかない）

レベル3への世帯の移動の主因が「高収入の獲得と貯蓄率」である。

そして、各レベルの戦略（①生存戦略 ⇒ ②教育・スキルUP ⇒ ③投資戦略 ⇒ ④企業戦略 ⇒ ⑤事業拡大戦略 ⇒ ⑥資産防衛戦略）を実施していくのだ。

ただし、誰かと比較するのは最も富を失う「戦術」である。

自分がどの階段で「満足」するかを決めなければならない。

富の出発点は「生存・教育・収入の基礎固め」である

画像：Geminiより生成。

⇒ 生き延び、学び、稼ぐ土台を整えることが最優先である。

資産形成の最初の段階では、投資よりもはるかに重要な土台づくりが求められる。

それは、支出の最適化、負債の管理、そしてスキルと収入源の強化である。

マジューリは、データを用いて「レベル2にいる60%が20年後に上位レベルへ移行する」と示すが、その原動力は投資リターンではなく、まず“より高い収入”と“規律ある貯蓄”であると強調する。

特に10万ドル未満の資産帯では、人的資本こそ最大の投資対象であり、キャリアの選択、学習、資格取得といった活動が複利的に働く。

インフレ調整後の実質金額で未来を見積もる姿勢も欠かせない。

市場の上下よりも、支出をコントロールし、収入の上限を押し上げることが富の階段の第一歩となる。

投資・起業・事業拡大──「資産の加速装置」は中盤から始まる

画像：Geminiより生成。

⇒ 投資と事業は、基礎が整った者だけに機能する加速装置である。

一定の資産レベルに到達すると、戦略の軸は徐々に“労働収入”から“非線形収入”へと移る。

投資戦略では、数十年分の信頼性あるデータに基づいた、低コスト・長期・分散投資の原則が中心となる。

ここで重要なのは市場の予測ではなく、続けられる仕組みづくりである。

さらにレベル4の起業戦略は、富裕層が実践する「労働時間と収入を切り離す」転換点であり、これが富の伸び率を劇的に変える。

起業は高リスクの選択だが、人的資本が強く、収入と貯蓄の土台がある者にとっては、最も効率のよいレバレッジ手段となる。

事業拡大ではシステム化、雇用、外部委託を通じて、自分が働かずとも収益の流れが維持される構造を築く。

収入源が増えるほど資産形成は加速し、富の階段を上がるスピードも増していく。

資産防衛と「落とし穴の回避」こそが富を永続させる

画像：Geminiより生成。

⇒ 稼ぐよりも守ることが、富の最終ステージでは最重要となる。

富が増えてくると、資産の増加量より“減らさない仕組み”が重要になる。

マジューリは、富裕層が陥りやすい落とし穴として「自宅を資産の中心に置くこと」を挙げる。

自宅は収益を生まない非生産資産であり、財務戦略の中心には適さないという事実はデータによって裏付けられる。

資産防衛では、収益性のある資産への分散、税務最適化、予期しない市場変動に備える構造設計が不可欠である。

また、人間は合理的に行動できないという行動経済学的前提を踏まえ、暴落でのパニック売りを防ぐルール作りも求められる。

富を守るとは、心理的誘惑に負けない“仕組みを先に作る”作業であり、これは資産レベルが高いほど重要度が増す。

長期にわたり増え続ける資産を持つ者ほど、守りの戦略が富を永続させる鍵となる。

富は自立・自由の源になるが、不安や分断の原因にもなる。

レベル5，6に上りたいのであれば、見合った戦略と心構えを本書で読んでおこう。

このレベルに向かう者が、2000円台の書籍を買うという投資ができないことはないだろう。

以下に青文字のリンクがついているものは、ノウハウ図書館で投稿した（または投稿予定の）記事である。

歴史を学び、心理を学び、ビジネスモデルを学ぶ。

それが投資の勉強である。

＝＝◆マインド◆＝＝

◆モーガン・ハウセル 著
『サイコロジー・オブ・マネー 』
お金は心理学である。

◆モーガン・ハウセル著
『アート・オブ・スペンディングマネー』
お金は何のために貯めるのか？「アート」に使うためだ。

◆ジェイエル・コリンズ著
『父が娘に伝える自由に生きるための30の投資の教え』
借金していいことはなにもない。

◆ジョン・ケイ著
『世界最強のエコノミストが教えるお金を増やす一番知的なやり方』
①出費を抑える、②できる限り分散する、③逆張りで行く。

◆編者：ディヴィッド・アンドリューズ
「ウォーレン・バフェットの生声」
ユーモアのある言葉遊びで投資の本質を語る。

◆デビット・クラーク著『マンガーの投資術』
この本を要約する気はない。自分で読んでほしいから（笑）

◆マイケル・バトニック著
『ビッグミステイク　レジェンド投資家の大失敗に学ぶ』
有名な投資家は必ず失敗しているが、市場からは退場しなかった。

◆ナシーム・ニコラス・タレブ著
『まぐれ　投資家はなぜ、運を実力と勘違いするのか』
不確実性を受け入れ、頑健な戦略を立てるべし。

◆ナシーム・ニコラス・タレブ著
『身銭を切れ―「リスクを生きる」人だけが知っている人生の本質』
自らの意思決定に対して責任を負い、失敗から学ぶ痛みが知恵を作る。

◆田内学著『お金のむこうに人がいる』
結局、お金の正体は「誰かの労働」である。

◆マルクス・アウレリウス著『自省録』
ストア哲学の核心は「外的要因は変えられないが、自分の反応は選べる」。

結局、自分自身で作った商品以外で起こる1番の敗因は『心理的要因』である。

特に、金銭があり余る時、人は過ちを犯しやすい。

収入があり、使わなければお金は貯まるのだから。

＝＝◆投資・投機（全般）◆＝＝

◆会社四季報編集部『会社四季報公式ガイドブック 改訂版』
四季報をどう見ればよいかの参考になる。

◆マーク・ダグラス著『ゾーン 「勝つ」相場心理学入門』
一貫して利益を上げているトレーダーはほとんどいない。

◆マックス・ギュンター著『マネーの公理』
達成されたら躊躇なく利益を確定するか、損切りしなければならない。

＝＝◆投資法（インデックス投資）◆＝＝

◆ジョン・C・ボーグル著『航路を守れ』
『JUST KEEP BUYING』ができるのは彼のおかげ。

◆ジョン・C・ボーグル著『人生のダイヤモンドは足元に埋まっている』
バンガード・グループの創業者で「インデックス運用の父」。

◆チャールズ・エリス 著『敗者のゲーム』
「失敗しても耐えられる範囲のリスクに留めるべき」なのだ。

◆バートン・マルキール著『ウォール街のランダム・ウォーカー』
50年の歴史からわかること。それは、市場全体を買え。

◆ニック・マジューリ著『JUST KEEP BUYING』
ドルコスト平均法で、自動化して買うインデックス投資を「とにかく買い続ける」んだ。著者曰く、「戦術書」

＝◆投資法（高配当、バリュー、その他）◆＝

高配当投資
◆ジェレミー・シーゲル著『株式投資の未来』
高成長企業は必ずしも高リターンを生まない。
長期と配当こそ、投資成功の黄金律

バリュー投資
◆ベンジャミン・グレアム著『賢明なる投資家』
◆ベンジャミン・グレアム著『賢明なる投資家 財務諸表編』
◆ベンジャミン・グレアム著『証券分析』
「現代の証券分析の父」と言われ、ウォール街で新時代を画した人物。

その他

◆清原達郎著『わが投資術―市場は誰に微笑むか』
800億円を築いた投資家が、引退を機にすべてを公開した“投資の遺言”

◆ハワード・マークス著『投資で一番大切な20の教え』
他の投資家よりも高いリターンを目指す人物の書籍。

◆リチャード・スミッテン著『世紀の相場師ジェシー・リバモア』
1929年の世界大恐慌において、一人勝ちをおさめた「伝説の相場師」

◆ジェシー・スタイン著『スーパーストック発掘法』
「誰もが知っていることに価値はない」だから、自己判断を怠るな。

市場に勝とうとする投資家たちは皆、9回失敗しても、1回の成功がその全てを凌駕するという信念があったからこそ、挑戦を止めなかった。

この考え方はビジネスの話になると途端に肯定されやすくなる。

不思議な話である。

＝◆金融知識（経済・金利・トレンド）◆＝

◆井堀利宏著『超速経済学の授業』
経済学の「架空の世界」は完全ではない。

◆ダン・アリエリー著『予想どおりに不合理』
「行動経済学」は不合理な人間の行動を解き明かす。

◆磯崎哲也著「起業のファイナンス 増補改訂版」
会社はどうやって資金調達をするのか？

◆エドワード・チャンセラー著『金利 「時間の価格」の物語』
金利は「時間の価格」というモノサシである。

◆エドワード・チャンセラー著『バブルの歴史』
バブルは「市場性・信用・投機」が揃うと必ず生まれる。

◆藤代宏一著『株高不況―株価は高いのに生活が厳しい本当の理由』
インフレで名目の売り上げが上がれば、株価は上がる。

◆浦上邦雄著『相場サイクルの見分け方』
タイミングはわからないものの、相場には四季がある。

◆ナシーム・ニコラス・タレブ 著『ブラック・スワン』
予測不能で極めて稀な事象が、社会や金融市場に甚大な影響を与える。

どのようなお金の戦略を立てるかは、あなた次第である。

懸命に働き、賢く働き、収入先を増やし、昇進または事業を起こし、ビジネスを拡大し、資産を守りながら自分のやりたいことを目指すのだ。

レベル2でも、レベル6でも亡くなったときは、お金を使うことができなくなるのだから精一杯生きよう！

まとめ

✅ 富は「段階」に応じて伸ばすべきである。

✅ 収入・貯蓄・投資・起業の順番を守ることが最強である。

✅ 人間は非合理である前提で、シンプルな戦略を実行すべきである。

⇒ 富づくりは、段階に合わせて一歩ずつ積み上げる人だけが勝つ

結局は、貯める、稼ぐ、増やす、守る、使うという5つの力である。

知識や見聞は、いずれ力になってくれると教えてくれます。

是非、皆様のより良い人生の選択肢が増えますように！

見ていただきありがとうございました！😆